歡迎來到中國産業信息網設爲首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|産業網微薄

中國産業信息網行業頻道

産業網 > 行業頻道 > 能源電力 > 水利電力 > 正文

2019年一季度中國光伏與海外光伏發展:海外市場是核心驅動力,長期主線是技術[圖]

2019年07月19日 14:15:07字號:T|T

    一、海外

    2018年531後産業鏈大幅降價,刺激海外市場加速爆發,近幾年海外市場的演變一方面說明光伏有較大的潛在市場,也印證了光伏産業的價格敏感性。考慮到國內的補貼政策、裝機基數,預計2019-2020年國內新增裝機都難以超越2017年規模,因此,在中國市場大平價之前,全球光伏裝機增量可能都將主要來自海外市場。

    從我國出口數據以及部分海外制造基地産能大致估計,2019年海外市場有望貢獻80-90GW裝機。從具體國家來看,多元化趨勢非常明顯,未來全球需求會更穩健:2019年,全球年度光伏裝機增量>1GW的國家將達到16個,而2017年只有8個,2018年預計13個。

    除新增的電力需求之外,美國、澳洲、中東歐後工業國家的火電在未來20年內面臨批量退役,相應存量市場超過150GW-200GW,如果光伏發電成本能繼續降低,以上存量市場也將主要由光伏等可再生能源替代,預計在未來可預見的時期內,全球光伏裝機達到數百GW是可能的。

光伏出口持續高增長

數據來源:公開資料整理

2019年1季度組件出口區域分布情況

地區
數量(GW)
占比(%)
同比(%)
亞洲
7.59
45.26
38.63
歐洲
4.81
28.67
620.53
非洲
1.42
8.48
261.51
北美洲
0.99
5.9
7.42
南美洲
0.83
4.95
-10.78
大洋洲
0.13
6.74
7.22
合計
15.77
100
-

數據來源:公開資料整理

2019年1季度組件出口國家分布情況

市場
數量(MW)
同比(%)
占比(%)
越南
2557
40697.7
15.1
荷蘭
1918
1049.6
11.3
印度
1811
-24.4
10.7
日本
1381
19.4
8.2
澳大利亞
1129
8.5
6.7
墨西哥
940
28.1
5.6
西班牙
838
224
5
烏克蘭
668
158.3
4
巴西
576
2.5
3.4
巴基斯坦
503
159.3
3

數據來源:公開資料整理

非中國GW級國家新增裝機及占比(GW,%)

數據來源:公開資料整理

    二、國內

    2018年“531”新政後,國內光伏新增裝機疲軟,預計2019年上半年國內新增裝機主要力量爲存量項目和平價項目,新增並網裝機將很難超過11.5GW。

    而由于競價、平價項目的管理細則出台時間較晚,競價項目預計要7月份才能競標,因此,國內市場2019年新指標能規模實施的時間將主要在8-12月,預計2019年國內光伏新增裝機有望達35GW左右的規模。

2019年中國光伏競價項目進程

時間
事件
說明
5月31日
管理規則政策下發
各省確定競價規則
戶用市場已經啓動
應該在5月中旬,統一培訓
6月
省能源局開始招標
企業做標書、投標(前期工作)
開標、評標
省內上報、全國排隊、定項目
-
7~12月
EPC、設備招標
建設
並網
需要4~5月
部分在4季度並網,
預期一半結轉到2020年

數據來源:公開資料整理

    1、單晶硅片

    單晶硅片進入新一輪擴産期。單晶滲透率近幾年持續提升,在PERC加快普及的過程中,單晶進一步擠壓多晶,預計2019年將開始超越多晶市占率。從需求端看,海外市場上很多發達地區的分布式發電,已開始加速切換向單晶路線。

    因此,自2018年4季度以來,單晶硅片出現供應較緊的情況,主要企業隆基、中環、晶科等公司紛紛開始上規模的擴産。

    單晶硅片形成雙寡頭壟斷格局,下半年單晶硅片格局可能更緊。目前,單晶硅片主要供給來自隆基、中環,二者産能合計占全市場70%以上;同時,本輪單晶硅片擴産計劃中,隆基、中環的投入強度又遠遠超越追趕者,因此,預計行業目前形成的雙寡頭壟斷格局難以被打破。

    2019年Q3將有較大規模的單晶PERC電池片新建産能密集投運(估算3季度新增産能有10-15GW),可能進一步加劇上遊單晶硅片環節的供給緊張狀態。目前單片電池片盈利遠遠強于硅片(1倍左右),隨著PERC供給的不斷釋放,盈利分布有可能會重構供給的不斷釋放,盈利分布有可能會重構。

    單晶硅片非硅成本行業最低的隆基股份,截至2018年底平均非硅成本控制在1元/片以內,新産能非硅目前可能已下降到0.85元附近。2018年拉晶環節平均單位非硅成本同比下降10.49%,切片環節平均單位非硅成本同比下降27.81%。但切片環節各廠家都已經完成金剛線改造,切片成本差異快速縮小,未來下降的空間主要來自于線徑、線耗等降低;長晶環節由于對工藝、kown-how的要求很高,企業之間差異仍然較大,有可能是未來幾年競爭差異主要體現的環節。

2018-2021年隆基單晶硅片産能規劃及預測(GW)

數據來源:公開資料整理

主要單晶硅片産能情況(GW)

-
2016
2017Q2
2017Q3
2017Q4
2018Q4
2019E
隆基
7.5
10
12
15
28
35
中環
3.5
6
9
12
23.5
28
晶澳
2
2
2
3
4.5
4.5
晶科
0.3
2
4
5.7
5.7
京運通
0
0
0.5
3
3
協鑫
1
1
1
1
3
3
阿特斯
0
-
0
0
2
2
韓華新能源
0.5
-
-
-
1.5
1.5
陽光能源
0.5
-
-
1
2
2
合計
15.3
19
26
36.5
73.2
84.7

數據來源:公開資料整理

2019年單晶硅片産能分布

數據來源:公開資料整理

    2、硅料供需格局

    硅料國産化正在如期實現。目前,光伏晶硅産業鏈上,除多晶硅料外,其他産品國內生産比例均超過70%。隨我國優質硅料産能快速投放,替代進口正在加速,多晶硅料産量占全球占比從2009年的26%上升至50%以上。國內多晶硅料進口率持續下降,2018年多晶硅料進口量開始首次出現下降,進口率也下降到了40%以下。

    國內低成本産能將在2019年迅速達産,預計2019年年底國內低成本硅料將近25-30萬噸,較2018年底的14.3萬噸大幅提升。本來新增的低成本産能將在2020年1季度告一段落,考慮到多晶硅料的投産周期大概在18個月左右,2020年1季度大全4A産能(3.5萬噸)達産以後,2020年2季度到2021年底,可能不會再有新産能運行。

    多晶硅料主要是化工業態,工藝壁壘高,新進入者很難簡單依靠一體化裝置實現低成本生産新進入者很難簡單依靠一體化裝置實現低成本生産,且資産重、投産周期長,目前的競爭主要在通威、特變、大全、協鑫等幾家公司之間。此外,硅料的成本中,電費、折舊占比最高,在當前階段,行業初始投資成本、電費成本下降空間有限,“後發優勢”已經比較弱,行業格局變得更清晰。

    未來兩年之內,國內硅料産業的價格主要取決于邊際供給影響,特別是目前還在産的二三線高成本産能以及前幾年的新進入者情況。根據行業反饋,2018年底在産的尚有一定出貨的二三線企業尚有近20家,如果該部分企業能有效退出到8-10家以內,未來幾年硅料産業價格彈性會加大。

目前主流多晶硅企業情況

多晶硅首次投産時間
公司
1956
Wacker
1961
Hemlock
1983
REC
2005
洛陽中硅
2007
江蘇中能、OCI
2008
大全、亞洲硅業、通威永祥
2009
新特能源
2011
盾安
2018
東方希望

數據來源:公開資料整理

    3、PERC

    PERC即將完成普及,仍將是未來3-4年存量市場的主流。截至2018年底,實際投運的PERC電池産能已超過50GW,2019年實際投運産能將接近85-90GW(統計産能較這個大,主要是部分裝備還在調試和爬坡),到2020年上半年,從滲透率角度來看,PERC電池將完成普及。

    盡管有N型等一些路線的挑戰和嘗試,p-PERC電池由于效率、成本兼具優勢,預計在未的3年甚至更長一些的時期內,都仍是存量市場的市場主流技術路線。PERC盈利情況超預期,但對傳統電池的盈利溢價可能逐步縮小。PERC電池的部分工藝掌握在設備廠手中,技術、工藝傳播較快,行業産能擴張的速度較預期要快。國內第一、第二梯隊的PERC電池非硅成本預計相差0.05元/W-0.08元之間,除個別成本控制力特別突出的公司外,具有一定規模的公司,盈利能力差異不大。

    2019年1季度前幾個月,單晶PERC電池單瓦盈利接近0.20-0.25元,處于2017年以來的峰值水平。隨PERC電池産能快速擴張,特別是Q3預計有10GW以上的電池片投産,預計其溢價會縮小。

    電池片環節的技術進步仍比較多。電池片環節由于資産重、較同質化,過去長期處于盈利很薄弱的狀態,p-PERC由于能夠降低系統BOS成本,並且與原有系統、工藝兼容性高,2015-2016年p-PERC獲得突破後,行業開始加速推廣,並從領跑者等政策引導市場逐步成爲行業主流路線。

    電池片環節的發電效率提升與成本下降,一方面可以降低組件成本,也可以帶來BOS降低並進一步降低EPC系統造價。目前,産業界在電池片已經開始商業化探索的其余路線還有,N-PERT、HIT、IBC、Topcon等路線及其組合方案。

    通過國産化替代、規模效應,HIT、Topcon、IBC等初始投資有望得到出現較大幅度下降,良率和效率隨量産線的增加也有望進一步提升。未來幾年,效率更高的HIT、Topcon、IBC等路線有望得到一定規模的應用。其中,HIT由于溫度系數更優,除轉化效率有望顯著再提高的優勢外,同樣標稱值的峰值轉化率下實際發電量可能要更高一些。

    4、玻璃、EVA膠膜

    受益于雙玻雙面組件推廣,未來光伏玻璃需求量增長將超過光伏行業增長。雙玻組件顯著增加了單個組件光伏玻璃的用量:其組件的正面和背面均采用玻璃封裝,與單玻組件相比,光伏玻璃的用量顯著提高(將從6.x噸/GW提升至9.4x噸/GW,上升50%)。

    雙玻雙面組件由于不增加成本的基礎上,顯著提升了發電效率,預計有較好的市場前景。2018年雙玻組件的滲透率6.6%左右,而第三批領跑者計劃中雙玻組件的滲透率達到了62.47%。未來幾年雙玻組件的滲透率有望快速提高。隨著雙玻組件滲透率持續提升,即使在考慮組件功率提升對光伏玻璃需求有負影響的條件下(同尺寸組件提升10W玻璃需求下降近3%,影響較小),未來幾年光伏玻璃需求量增長將超過新增裝機增速。

雙玻組件對光伏玻璃需求量大幅提高

-
單玻組件
雙玻組件
同比(%)
組件功率(W)
300
300
-
裝機量(GW)
1
1
-
組件面積(60片型)(m2)
1.64
1.64
-
玻璃厚度(mm)
3.2
2.5
-
玻璃用量(塊)
1
2
-
玻璃需求量(萬m2)
545
1090
100
玻璃需求量(噸)
43600
68125
56.25
玻璃單位需求(萬噸/GW)
4.36
6.81
56.25
原片至玻璃合格率
92%
92%
-
光伏玻璃良品率
78%
78%
-
光伏玻璃原片需求(萬噸/GW)
6.08
9.49
56.25

數據來源:公開資料整理

    光伏玻璃新進入者少,信義、福萊特等優勢企業在低成本技術基礎上快速擴張。光伏玻璃行業在技術、認證、客戶、規模等方面都具備較強的進入壁壘,而普通玻璃的生産線無法輕易轉換爲光伏玻璃的生産線。目前,主流光伏玻璃企業已經在行業深耕多年,幾乎沒有新進入者。

    光伏玻璃的成本優勢主要來自規模優勢,單爐規模越大,生産成本越低。例如,日容量1000噸的生産成本較日容量650噸的生産成本要低10%-20%。光伏玻璃行業的龍頭公司信義、福萊特正在快速擴張,預計2019年信義將新增産能2000噸/日,市占率將從31.9%提升至33.7%,福萊特將新增産能2000噸/日,市占率將從17.6%提升至22%。

2018年市場份額分布

數據來源:公開資料整理

    光伏膠膜業務中,傳統膠膜爲福斯特、斯威克等三家企業主句主流市場,合計份額近70%;近幾年升級版的白色EVA(可實現功率增益)也主要由幾家龍頭企業推動應用。POE膠膜在雙玻雙面電池中具有經濟性(抗PID)。白色EVA、POE膜目前行業滲透率都比較低,預計幾家龍頭企業新産品上的份額可能進一步提升。

EVA産品毛利率對比(%)

-
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
福斯特
45.53
39.78
29.76
33.84
31.16
20.37
19.14
愛康科技
7.8
4.17
5.32
13.12
-
-
-
海優新材
27.94
25.24
26.38
22.89
20.26
15.08
13.63
斯威克(東方日升)
-
-
35.58
33.15
30.21
17.87
18.6

數據來源:公開資料整理

    5、組件

    而從市場結構看,海外市場正在進入更分散和可持續的多元市場時代,海外市場能力與渠道無法同制造業一樣快速複制,有海外渠道優勢的組件企業議價權將有所提升。

組件出貨量情況統計

廠商名稱
18出貨量
(GW
18市場份額
(%
晶科
11.17
10.74
晶澳
8.06
7.75
阿特斯
6.62
6.35
天合光能
6.6
6.35
隆基樂葉
6.58
6.33
韓華
5.6
5.38
協鑫集成
4.57
4.39
尚德
3.4
3.27
東方日升
3.35
3.22
FirstSolar
2.70
2.60
中利集團
1.76
1.69

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2019-2025年中國光伏組件行業市場需求預測及投資未來發展趨勢報告

中國産業信息網微信公衆號中國産業信息網微信公衆號 中國産業信息網微信服務號中國産業信息網微信服務號
版權提示:中國産業信息網倡導尊重與保護知識産權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。
 
 

産經要聞行業新聞時政綜合

解碼2019年消費——分級+升級,消費在發力 怎麽看待這種升級與分級並存的趨勢?

解碼2019年消費——分級+升級,消費在發力 怎麽看待這種升級與分級並存的趨勢?

2018年,我國社會消費品零售總額380987億元,比上年增長

 

 

産業研究産業數據

 

 

 排行榜産經研究數據